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存款保险制为利率市场化保驾护航

2020-03-03 17:41:22 分类:保险知识    

  业内人士表示,预计将出现存款分化,但不会出现存款大规模搬家

  据深圳商报消息 经过21年的酝酿后,存款保险制度终于靴子落地。国务院昨日公布《存款保险条例》,并于5月1日起正式实施。中国人民银行负责存款保险制度实施,最高偿付限额为人民币50万元。对此,业内人士昨日接受采访时指出,存款保险的建立将会以市场化的兜底机制取代政府隐性担保,为利率市场化、民营银行设立等一系列金融改革保驾护航。对储户存款影响有限,预计将出现存款分化,但不会出现存款大规模搬家。

  使金融改革没有后顾之忧

  中小银行利润空间受到挤压

  根据《存款保险条例》,最终实施的存款保险制度有三大特点:一是限额赔偿(50万元);二是强制投保、全面覆盖(不包括同业存款);三是前期低保费且全行业统一,后期有望实施差别费率,在基础费率上加入风险保费溢价;四是存款保险以基金形式设立,由央行管理。

  至此,“存款保险制度靴子落地,利率市场化条件齐备。”招商证券(600999,股吧)宏观分析师谢亚轩指出,存款保险是在利率市场化进程中解决银行退出的机制安排。目前存款浮动上限范围为1.3倍,下一步存款浮动上限区间有望完全放开,利率进入完全市场化阶段。“随着中小银行及民营银行的发展,潜在金融风险不断积累。存款保险制度的设立可以有效防范银行风险积聚和爆发。”谢亚轩指出。

  广东社科院教授黎友焕也指出,未来存款利率有望进一步放开,中国银行(601988,股吧)进入差别化利率时代。不排除银行间为争夺存款而激进竞争,存款保险制度的推出为这种银行竞争风险提供了安全措施。也就是说,存款保险制度是为利率市场化、民营银行设立等一系列金融改革保驾护航。

  中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示,存款保险的建立将会以市场化的兜底机制取代政府隐性担保,使改革没有后顾之忧,因而是全面深化金融改革的制度保障。

  中小银行利润空间受到挤压

  既然有了存款保险制度这个金融安全网,那么预计我国金融改革将进一步大刀阔斧地进行。黎友焕指出,这意味着未来我国商业银行将面临更大调整,不管是利率市场化改革还是民营银行设立,金融改革速度都将加快进行。

  “预计存款保险制度将给商业银行资产负债表带来变化,银行将存款保险费上缴至存款保险基金,该基金虽由央行管理但是否会与央行资产负债表分离,以市场化的方式进行投资运作值得关注。”谢亚轩表示,存款保险制度出台之后,金融机构需要有更高的资产经营风险定价水平,预计存款在各银行的分配更为分散,加剧中小银行的竞争。大银行由于经营管理较为完善,其风险定价成本较低;而中小银行面临的经营压力上升,资金成本也会进一步抬升,中小银行利润空间受到挤压。

  “一旦存款保险制度落实,银行的经营成本提升是毋庸置疑的,但是转嫁给融资方的可能性不大,在此情况下,存款保险的结果是令银行业本身的利润空间受到一定的挤压。”郭田勇指出。

  不会出现存款大规模搬家

  业内人士在采访中多认为,存款保险制度对储户存款影响有限,预计未来银行存款将不断分化。“目前中国银行业基本面稳定,50万保额又覆盖了99%以上的存款户,因此,存保的推出不会导致大规模存款搬家。”郭田勇指出。

  不过,“毕竟50万元的赔付额还不能够保障部分高额储户的资金安全。”黎友焕指出,在未来银行业竞争更加激烈的背景下,对于储户而言,大银行更安全,小银行虽然收益高但是风险更大,预计储户将更多采取分化存款。银行监管也将进入新常态。

  存款保险制度出台同时也意味着国家允许银行破产。但清华大学博士后付立春表示,未来出现破产的很可能是民营银行等小型银行,对于大型银行,为了避免可能造成的不良影响,国家仍会成为最后的买单人,毕竟,“任何保险制度都不足以为国有银行的存款兜底。”付立春说。

  另外,财经评论员宋清辉向记者指出,对大部分人来说,存款保险制度并不对他们的储蓄理财行为构成重大影响,相较而言,对企业的影响更甚。

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